در این اثر فانتزی–رومانتیک چینی، بای لو در نقش بای شوو، دختر ژنرالی از نینگ‌آن است که مأموریتی جادویی را دنبال می‌کند: کسب سنگ بی‌نیان برای رسیدن به جاودانگی پس از نجات خواهرش همزمان، ائو روی‌پنگ در نقش فن‌یوه، پادشاه شیاطین قصر مهتاب روشن، ظاهر می‌شود؛ فردی سنگدل و در عین حال پنهانی احساساتی که به‌دنبال کشف ارتباط مرموزش با بای شوو است .داستان پس از ملاقات آن‌ها آغاز می‌شود؛ تقابل انسان و شیطان به‌واسطه‌ی اسرار گذشته و تلاش برای جمع‌آوری پنج احساس به‌عنوان کلید روایت، همزمان مسیر پرپیچ‌وخم عشق و خیانت را شکل می‌دهد . دیالوگ‌های طنز، طراحی بصری پررنگ و ترکیب ملایم اکشن و احساسات باعث شده تا منتقدان فیلم راز و رمز مهتاب را «سرگرم‌کننده و جذاب» توصیف کنند .
